Облігації. Теорія

Облігація - це цінний папір, яку випускає емітент (держава, регіони, компанії), щоб залучити гроші.

Ви купуєте облігацію, тим самим даєте гроші в борг. А компанія зобов’язується сплатити вам відсоток (купон) і повернути гроші.

2. Ризики облігацій:

➖ найголовніший ризик - дефолт (банкрутство) емітента -> втрата ваших грошей

Ринок облігацій РФ знає багато прикладів великих дефолтів. З недавніх - Татфондбанк.

Як уникнути:

✔покупать надійні облігації (ОФЗ, регіональні, блакитні фішки)

✔не ведіться на високу дохідність-> ризик вище

✔ізбегать облігації банків! (Крім першої трійки)

✔діверсіфіціровать портфель (навіть облігаційний) ⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀

➖ ризик зміни% ставок

У разі зростання ключової ставки ЦБ, емітент випускає нові облігації зі ставкою вище поточної. Ринкова вартість облігації знижується, вам її стає невигідно продавати.

✔Как уникнути: купувати облігації з максимальним терміном погашення 3 роки

Ризик не має значення для тих, хто купив облігацію до погашення. Якщо ви тримаєте облігацію до погашення, ринкова ціна вас не цікавить.

Ризик зниження ринкової ціни реально існує, особливо у довгострокових облігацій. Якщо купите облігацію з терміном погашення до 2028 року, доведеться сидіти 10 років. Тому дивимося на терміни.

Читала рекомендацію - відкривайте брокерський рахунок для мотивації і поки розбираєтеся купуйте 5-10 літні ОФЗ. Нібито потім продасте і купите акцій. Ось ОФЗ 26212 приклад, що продати, звичайно, можна, але в збиток.

облігації. теорія.

облігації. теорія.

облігації. теорія.

3. Плюси облігацій в порівнянні з банківським вкладом:

➕более висока прибутковість

➕возможность отримати додаткові 13% при покупці облігацій на ІВС

➕гос гарантії при покупці ОФЗ

➕возможность реінвестувати купони (гроші приходять вам на рахунок і можна буде купити ще облігацій)

Такі плюси як:

➕нізкая вартість входу від 1000 руб (але треба враховувати комісії брокера!)

➕прі достроковий продаж% не губиться (але ринкова ціна також може змінюватися, в результаті при достроковому погашенні, можна піти в мінус)

Досить спірні.

4. Основні параметри облігацій:

▪Срок погашення - термін закінчення

▪Номінальная вартість - ціна по якій буде куплена облігація в термін погашення (зазвичай 1000 руб)

▪Риночная ціна - ціна по облігація в моменті на біржі

▪Купон - як% у внеску

▪НКД - накопичений купонний дохід. Скільки нараховано рублів з моменту останній виплати

▪Доходность до погашенію-% річних з урахуванням вашої покупки облігації (ВАЖЛИВО)

5. Де вибрати і дивитися умови:

https://smart-lab. ru/q/ofz/

✔rusbonds. ru - зручний сайт без реєстрації. Перейдіть фото

Про пошук облігацій буде окремий пост

6. Де купити:

Для покупки потрібно відкрити брокерський рахунок.

7. Нюанси:

Облігації компаній купуємо тільки випуски з 2017р., Щоб дохід не оподатковувався ПДФО.

8. На який термін брати?

В принципі все залежить від того наскільки ви можете заморозити гроші. Оптимально від 6 місяців до 3 років. але:

➖ ніж> термін, тим>% ставка

➖ ніж> термін, тим комісії брокера розмазуються і стає вигідніше.



ЩЕ ПОЧИТАТИ